2023 年，科尔尼发布系列文章，深度洞察后疫情时代的中国消费市场，研判“品类恢复差异显著”、“消费形态 E 型向 K 型转化”、“寡头让位新贵崛起”、“投资消费意愿不足”四大趋势。

今年，报告重点监测大消费市场的 40 个细分行业，回顾对比疫情前后的多年复合增速，判断行业后疫情的恢复情况。从整体看，只有 12 个子行业（30%）完全恢复至疫情前的增长水平（疫情后与疫情前的行业增速之差 >0），18 个行业（约占 45%）已经释放较明确的恢复信号（疫情前后增速之差在 6% 以内），复苏周期预计会较快到来。约 1/4 的行业与疫情之前增长势头存在 7% 以上的落差（最大差距为 -22%），有的是因为疫情后体量激增而导致增长率自然回落（如跨境电商），有的是由于疫情前后行业趋势深刻变化（如婴儿食品）。但不论如何，这些行业恢复到疫情前的增长态势都需要更长的时间。

A.头部强势

包含9个大消费子行业，占比约24%，对行业头部企业来说——意味着自身的高速增长在这一阶段能够引领行业格局向更集中化发展，这些子行业的头部效应愈发显著，新锐品牌将较难对市场进行颠覆。子行业包括高端奢品类——奢侈品、黄金珠宝；包括体验零售类——现制咖啡、现制茶饮、酒店等；品质消费类——瓶装水、非高端汽车、家居家具；新增长点类——跨境电商。

B.日渐均衡

4大子行业进入“日渐均衡”赛道区间，占比约11%，这些行业虽然头部企业的增长中等但行业的集中度也在强化，这些行业往往处于中低速发展或抑制性收缩的时期，但已经有行业里较为领先的企业把握住了结构性的机会，扩大了领先优势形成新的品类格局。

子行业包括大家电、零售药店、葡萄酒和婴儿食品四个子行业在20年前还处于不同阶段，根据疫情前后表现变迁，我们将其进一步分为两类——头部愈强类：大家电、葡萄酒；行业趋缓类：婴儿食品和零售药店。

C.胶着稳定

15大子行业进入“胶着稳定”赛道区间，占比约39%，这些行业的头部企业自身发展不错，但是很难获取比行业更高的增长动能，侧面反映出行业头部企业具有良好的业务基础，但亟待在战略战术上形成突破，形成与竞争对手的差异化竞争。子行业包括高端美妆个护、运动鞋服服、烈酒、鞋履、服装、便利店、家装、功能饮料、大众美妆个护、乳制品、啤酒、衣清家清、保健品、小家电、包装食品。

D.迭代抢滩

4个子行业处于“迭代抢滩”区间，占比10%，这意味着这些行业正在处于创新发展或变革期，要么是传统头部企业自我迭代出新增长，要么是出现创新者或新玩家，而且迭代掉传统企业发展成为了该行业的新头部企业。子行业包括养老行业、宠物用品、高端汽车、电商。

E.战略脱轨

5个子行业处于“战略脱轨”区间，呈现出一定的增长势头，但是竞争格局正在被后发玩家蚕食，竞争力正逐步流失。子行业包括：气泡/碳酸饮料、餐饮、预制菜、旅游、童装。

F.发展失重

3个子行业处于“发展失重”区间，占比8%，无论行业自身还是行业头部企业都已经发展失速。在行业的下行周期里，头部企业往往最先受到打击，比如消费电子。而伴随电商渠道加速渗透和居民消费预期的收缩，线下零售、商超卖场也都在面临前所未有的挑战。

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